行情回顧:
從內盤來看繼續呈漲跌分化之勢,除錫收漲之外,其餘品種均呈收跌之勢;分品種來看,銅在早盤高開後呈橫盤之勢,而後於11點後跟隨倫銅呈緩步震蕩下行之勢;鋁在低開後呈階梯震蕩下行之勢;鋅、鉛在小幅高開後呈緩步震蕩下行之勢;錫早盤在高開經過短暫的橫盤震蕩整理後呈震蕩下行這勢,午後緩步震蕩回升;鎳在高開後呈緩步震蕩下行之勢;從影響因素來看,一方面是受美元從三年低位回升的影響;另一方面則是受到SHFE 倉單連續大幅回升因素的影響。
從外盤來看呈小幅分化之勢,除錫收漲之外,其餘金屬均呈收跌之勢;分品種來看,銅、鋁在亞洲電子盤震蕩回落後於歐美時段呈日內低位橫盤之勢,尾盤小幅回升;鋅、鉛、錫、鎳在亞洲電子盤震蕩回落後於歐美時段緩步回升;從影響因素來看,一方面是受美元指數在觸底回升的影響,另一方面則是受LME基金經理減持淨多頭寸的影響。
基本面跟蹤:
1. 全球礦商--力拓(Rio Tinto)周二表示,2018年目標生產510,000-610,000噸礦山銅和225,000-265,000噸精煉銅。鋁產量將達到350-370萬噸。
2. 受貴州煤電緊張影響,中國鋁業貴州鋁廠有限責任公司17萬噸電解鋁產能關停,至此,中鋁貴州完成45萬噸電解鋁產能全部關停。此外,貴州華仁鋁業置換產能完成37.5萬噸電解鋁產能投產,剩餘12.5萬噸電解鋁產能暫緩通電,預計春節後開始重新投產。
3. 繼2017年12月份Blackspace獲批300萬溼噸之後,印尼本周或將繼續增加300萬溼噸鎳礦出口配額,對應的兩家礦山名暫未知, 若本周300萬噸配額批準,印尼出口配額量將增加至2649萬溼噸。
4. RIo Tinto鋁業公司全球銷售總經理Pelletier表示,從中國鋁市場來看,2017年鋁減少150萬噸,預計2018年減少到360萬噸。同時,他預計未來五年鋁需求年增長率爲4%,且中長期內,中國鋁需求和供應維持平衡。
5. 西澳礦業公司Metalicity Ltd.發布公告稱,合作方中國有色礦業有限公司(NFC)宣布,已成功完成對Admiral Bay鋅精礦項目初步可行性研究第一階段的詳細審查。
6. 加拿大礦商RNC礦產公司總裁兼首席執行官Mark Selby表示,魁北克省的Dumont鎳鈷項目擁有全球最大的鈷和鎳未開發儲量。據S&P全球市場情報數據,Dumont的鎳儲量爲315萬噸,鈷儲量爲12.6萬噸。
7. 位於Sudbury的Coleman銅鎳礦,由淡水河谷公司所有,因安全原因於2017年11月13日暫停運營,並將一直關閉到下個月中旬。
8. Sherritt預計2018年成品鎳產量在4-4.3萬噸,2017年鎳產量指引爲3.6-3.9萬噸,實際產量3.55萬噸。預計2018年鈷產量3900-4200噸,2017年鈷產量指引爲3300-3600噸,實際產量3053噸。
9. 德意志銀行(Deutsche Bank)周一在最新發布的《大宗商品季度報告》中稱,工業金屬在所有大宗商品中最受其青睞,鑑於供給側改革、供應中斷或增長放緩、工業活動強勁這些因素,銅、鎳、鋅和鋁市場都將出現供應短缺。
10. 祕魯央行統計數據顯示,11月份該國金屬出口額爲25.96億美元,同比增長30.4%;總出口額上升21.4%,至41.11億美元。貿易順差從3.7億美元擴大到5.88億美元。進口額爲35.24億美元,增長16.8%。
品種策略:
銅:短線將呈寬幅震蕩整理之勢,多單可逢低逐步加多;
鋁:短線將呈橫盤震蕩整理之勢,多單離場觀望;
鋅:短線將呈震蕩上行之勢,多單謹慎持有;
鉛:短線將震蕩回落之勢,多單謹慎持有;
錫:短線將呈橫盤震蕩整理之勢,多單謹慎持有;
鎳:短線將呈橫盤震蕩整理之勢,多單謹慎持有。
風險因素:
1. 國際原油價格的走向;
2. 中美歐三大經濟體的經濟數據;
3. 美聯儲經濟褐皮書與美聯儲官員的講話;
4. 中共十九屆二中全會;