2017年二季度,安泰科針對全國18家銅杆企業、24條生產線開展調研工作,共涉及產能523.5萬噸,約佔全國在產總產能的50%,佔進口線全國總產能的60%以上。其中,德國CONTIROD生產線9條,涉及產能201.5萬噸;美國南線15條,涉及產能322萬噸。主要區域爲華東、華南、華北及部分西南地區。
二季度,銅杆樣本企業綜合產能利用率達84.9%,累計產量爲111.2萬噸,季同比增長2.4%,季環比增長26.1%,均表現出較好的生產動力。一季度由於春節原因以及廢銅低質杆的衝擊使得整體消費幾乎沒有亮點可言,且加工費競爭較大,銅杆市場曾一度出現擔憂後期消費的悲觀情緒。但一季度末,面對監管部門對廢銅低質杆的檢查、銅價的相對走低以及相對旺季的到來,使優質銅杆避免了一定的市場衝擊,下遊拿貨積極,出貨能力增強,給銅杆消費帶來了一定回升跡象,且一直保持到二季度末,月度綜合產能利用率均保持在83%以上。從三大主要銅杆生產區域綜合產能利用率來看,華東地區達到85%以上,華南地區達到101%以上,華北地區達到80%。
18家銅杆樣本企業二季度雖然生產熱情較強,但並未明顯體現出電線電纜市場的強勁拉動。從市場反映看,二季度電網投資增長對市場的拉動整體表現較爲平淡,而相對較旺的市場主要來自電線電纜市場兩級分化的局面愈發明顯以及前期“奧凱門”事件後電線電纜廠部分產品返工的帶動。電線電纜市場目前已經出現整體與局部、大與小之間抱團佔領市場的情況,雖然競爭格局未出現較大變化,但此種現象是推動企業兩級分化明顯、集中度越來越高的主要原因。其中包括資金不足、生產能力稍差的小企業訂單開始委託資金充足、生產能力強的大企業生產,大企業的散單、訂單部分生產環節出現分包生產的情況。漆包線方面,前兩個季度整體表現一片大好(尤其是特種漆包線),二季度曾出現供不應求的局面。漆包線(制冷設備電機、壓縮機)生產及備貨的積極性主要得益於炎熱天氣對空調的需求拉動,同時也提升了銅杆企業一部分生產和銷售熱情,但是針對漆包線對銅杆的拉動影響,相對有限(漆包線年產量約佔銅杆年產量的19.4%)。
2017年全國電網工程計劃投資4657億元,截止到5月份已投資1794億元,預計今年的實際投資額同樣將超過計劃投資額,下半年至少要完成60%投資額;房地產在政策調整的作用下,1~5月份投資增速約9%,雖沒有預期悲觀,但房屋竣工面積、房屋銷售面積增速下降明顯;汽車二季度產銷量成下滑態勢。綜合來看,三季度汛期、炎熱天氣原因導致電網工程等消費領域的暫停施工,不穩定的銅價給下遊帶來的消極情緒及各個終端消費領域的平淡表現,三季度銅杆企業或將面對較爲艱難的產銷局面,企業將持續做好以銷定產、嚴格把控賬期防範風險等應對措施。預計汛期後恢復改造、電網投資推進將會給四季度銅杆市場增加一定消費動力。