海亮股份（002203）2022年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司從事的主要業務
（一）報告期內公司所處行業情況
1、銅加工行業
2022年上半年，隨着疫情的反復、國際局勢的緊張，宏觀環境的波動性、不確定性、復雜性和模糊性進一步加劇；國內經濟受到疫情等不利因素衝擊，上半年國內生產總值同比增長2.5%，（其中二季度同比增長0.4%）。期內銅加工行業總體平穩運行，據國家統計局發布的統計數據，2022年上半年國內銅材累計產量達1,023.12萬噸，同比增長2.4%。細分領域中來看，銅管行業受下遊主要應用領域空調行業影響，總體開工率及產銷量有所下降下滑。根據產業在線數據，上半年在物流不暢及地產行業調整背景下，家用空調實現產量8,288.85萬臺，同比下降4.2%；實現銷量8,492.41萬臺，同比下降1.7%，其中內銷同比下降1.2%，外銷同比下降2.2%。（受此影響下，據安泰科統計數據，2022年上半年銅管行業調研樣本企業產能利用率爲74.5%，同比下降3.7個百分點；合計產量94.6萬噸，同比下降5%。銅管銷售方面，出口市場表現相對樂觀，上半年合計出口銅管及管子附件19.27萬噸，同比增加13.8%。大型銅管企業仍保持了行業優勢，上半年平均產能利用率78.8%，較中型企業高出22.5個百分點，較小型企業高出28.3個百分點，市場份額進一步向大型企業集中），主因代表性下遊空調制冷行業受疫情反復及地產低迷等因素影響，需求有所下滑。鋰電銅箔則受益於下遊新能源汽車及儲能等行業的高景氣度，產量再度邁上新的臺階，（據鑫欏資訊統計數據，2022年上半年樣本企業鋰電銅箔總產量達13.67萬噸，同比增長63.35%）。
2、新能源鋰電行業
鋰電銅箔作爲鋰離子電池負極集流體材料，下遊爲鋰電池，終端應用領域爲新能源汽車、儲能、3C數碼等。新能源汽車行業正處於滲透率快速提升的蓬勃發展階段，上半年盡管供應鏈因疫情受到短期衝擊，但行業很快回到了高速發展的長期軌道。根據中國汽車工業協會發布的統計數據，2022年上半年國內新能源汽車產量266.1萬輛，同比增加133.4%；新能源汽車銷量260.0萬輛，同比增加129.2%，新能源汽車滲透率達到21.6%。根據中國汽車動力電池產業創新聯盟統計，上半年國內動力電池裝車量110.1GWh，同比增加109.8%。全球新能源汽車亦發展迅速，SNEResearch數據顯示，2022年上半年全球共售出428.5萬輛電動汽車（包含純電車和插電式混合動力車），同比增長63%；全球動力電池裝機量高達202GWh，較去年同期的115GWh大幅提升75.65%。除新能源汽車產業外，鋰電池下遊應用中儲能，特別是電化學儲能也進入到成長期。根據高工鋰電半年度調研統計，2022年上半年儲能鋰電池出貨量達到44.5GWh，整體規模已接近2021年全年水平；其中電力儲能佔比超60%，戶用家儲和便攜式儲能表現超乎預期。爲迎接終端需求的釋放，鋰電銅箔下遊的鋰電池行業也在積極擴產中。高工鋰電統計數據顯示，2022年上半年，動力及儲能電池投產項目9個，產能超118GWh；開工項目22個，總產能規劃超638GWh；籤約及官宣項目21個，總產能規劃超367GWh。行業處於供需兩旺的狀態。
（二）報告期內公司從事的主要業務
公司主要從事銅管、銅棒、銅管接件、銅鋁復合導體、電解銅箔、鋁型材等產品的研發、生產制造和銷售。公司產品廣泛應用於空調和冰箱制冷、傳統及新能源汽車、建築水管、海水淡化、艦船制造、核電設施、裝備制造、電子通訊、交通運輸、五金機械、電力等行業領域。公司在全球設有21個生產基地（國內基地主要位於浙江、上海、安徽、廣東、四川、重慶、甘肅等省市，海外基地主要分布於美國、德國、法國、意大利、西班牙、越南、泰國等國），是全球最大、國際最具競爭力的銅加工企業之一，也是中國最大的銅管、銅管接件出口企業。經過多年發展，公司已成長爲全球銅管棒加工行業的標杆和領袖級企業，正朝着在有色材料智造領域成爲全球銅加工國際巨匠的目標進發。公司採用“以銷定產”的經營模式、“原材料價格+加工費”的銷售定價模式，從而實現“賺取穩定加工費”的盈利模式。公司在國內外積累了大批優質穩定的客戶，與超過130個國家或地區的八千多家客戶建立了長期業務關系，同衆多在下遊相關行業內具有重要影響力的企業建立了戰略合作關系。公司爲國家級博士後科研工作站設站單位、省級創新型企業、省級“三名”示範企業、省級標準創新型企業、省級綠色企業、省級工業循環經濟示範企業，擁有國家專精特新“小巨人”企業、浙江省首批省級企業研究院、省級高新技術研發中心、教育部重點實驗室“海亮銅加工技術開發實驗室”、省級重點創新團隊。
二、核心競爭力分析
1、卓越的精英集聚能力
卓越的精英人才團隊是公司獲得持續、快速發展的最核心要素。公司以包容的文化聚合優秀團隊，培養、引進一流的優秀管理和技術人才；以發展創新搭建事業平臺，爲管理人才提供事業平臺，爲技術人員提供技術創新平臺；以完善的激勵驅動團隊發展，通過完善的公司激勵體系（短期、中期、長期）激發團隊積極性、開拓性，使之成爲公司實現發展戰略的關鍵因素。
2、領先的精細化管理能力
公司“以創新爲立業之本、以精細化管理爲致勝之寶、以精準預算爲發展之先”建立起現代化生產管理的全面體系。公司通過高效的組織運營模式實現人員高效能，通過精細的生產管理機制實現生產線高效能，被行業視爲“精細化管理”標杆企業，各項關鍵生產、財務指標領先同行。
3、行業領先的產能規模
銅加工企業生產基地具有公共配套設施投入較大的特點，因此單一生產基地較小的企業會承擔較高的管理與公共配套及輔助費用。同時，單條生產線產能越高，其成材率越高，單位產品的人工成本、能耗成本越低。公司自主研發的第五代連鑄連軋精密銅管生產線爲目前行業內單線產能最大的連鑄連軋銅管生產線，且公司單一基地的產能都較大，形成了領先於同行的產能規模優勢。
4、強大的裝備及工藝研發能力
先進的技術及管理推動成本的大幅下降、淘汰落後的產能及企業、改善供求關系、回歸合理正常的盈利，是傳統制造業的必經轉型之路。公司秉承“既能制造，也能研發”的理念，擁有浙江省首批省級企業研究院、國家級博士後科研工作站等資質的技術平臺，多項工藝與技術達到“國際領先水平”。公司將用國際領先的技術，在國際銅管、銅棒領域，引領優秀同行走上高質量的發展道路。
5、完善的供產銷全球化體系
公司依靠全球布局的生產基地以及規模效應，具備極強的全球採銷供應鏈資源調配與整合的優勢。公司從全球市場調控資源渠道，既可大幅降低原材料採購成本，又提高了原材料供應的保障度；同時，公司在全球各基地產能的陸續增加以及產品競爭能力的增強將進一步提升自身客戶開發與服務能力，密切彼此間合作與聯系，從而提升公司的相對溢價能力。
三、公司面臨的風險和應對措施
1、銅價波動風險
公司作爲銅加工企業，主要的原材料爲電解銅，主要產品定價模式爲“原材料價格＋加工費”，主要盈利模式爲通過相對穩定的加工費獲取毛利。從定價機制和盈利模式來看，公司可以將電解銅價格高企或波動的風險轉嫁給下遊客戶，但短期內銅價大幅波動帶來流動資產貶值的風險。
公司堅持以銷定產，不斷提升經營管理水平，縮短生產經營環節的周轉期，加快應收賬款回收力度，提高資產的使用效率。同時，公司踐行穩健的經營理念，遠離銅材投機。公司嚴格執行《原材料採購暨淨庫存風險控制管理制度》，合理使用套期保值工具降低銅價波動對公司的影響，保證公司存貨風險得到有效控制。
2、匯率風險
隨着公司國際化進程的進一步深化，匯率的波動將對公司盈利產生一定的影響。一方面，匯率會影響公司出口產品的價格，從而影響公司產品競爭力。另一方面，公司以外幣（美元）計價的負債與資產在金額和時間上無法完全匹配，匯率波動將對公司造成匯兌損益，直接影響公司利潤。近年來人民幣匯率波動較大，公司將密切關注國際金融市場動態和外匯市場走勢，通過樹立風險規避意識，完善風險識別和應對機制，建立風險決策和操作流程，通過外匯遠期、即期和套匯等的金融工具，解決貨幣錯配和鎖定匯率利率風險，有效控制匯率波動風險。
3、市場風險
銅加工行業屬於基礎行業，與國民經濟發展有着密切的聯系。近年來，全球市場保持疲弱，國內經濟增速放緩，這加劇了銅加工行業的市場競爭，對公司全球資源整合和開拓管理能力提出了更高的要求。公司始終堅持“爲客戶提供超越的價值”的理念，實施以客戶、服務爲導向的市場營銷策略，以優質的產品，良好的售後服務質量，爲客戶提供超額價值，與國內下遊客戶保持着長期穩定的供銷關系，保證公司穩定、有序的開展生產經營活動。盡管如此，如果市場整體長期低迷，仍可能對公司的良性發展造成不利影響。
4、應收賬款壞賬風險
隨着國內經濟增長趨緩，企業外部經營風險不斷增多，資金危機事件頻發，大規模的企業倒閉，企業經營環境日趨惡化。公司及其控股子公司均高度重視應收賬款風險，不斷強化管控意識，採取有效措施控制應收賬款風險，制訂了《公司授信管理制度》、《公司信用等級評定管理辦法》、《公司產品銷售及貨款回收管理制度》、《公司應收款催收管理辦法》、《重大應收款風險快速反應機制》等制度，進一步完善銷售客戶信用評價體系，規範經營活動，對應收賬款實施全過程動態跟蹤管理，對應收賬款逾期客戶單位進行催收，進行有效的外部風險管控，降低企業經營風險。
5、人力資源風險
近年來，國內許多地區都出現了“用工荒”現象，由於勞動力短缺導致用工成本持續上升，尤其在制造業發達地區（如廣東、浙江、江蘇等省份）較爲明顯。雖然公司通過優化產品結構、提高設備自動化程度、優化工藝流程等措施，部分抵消了勞動力短缺和勞動力成本上升對公司的不利影響，但是如果勞動力短缺和勞動力價格上漲的狀況持續存在，將對公司進一步擴大經營規模形成較大制約。
6、並購整合風險
2019年，公司已完成KME集團旗下銅合金棒和銅管業務交割與整合。公司能否與標的企業在企業文化、管理模式、技術研發、銷售渠道及客戶資源等方面進行融合，能否通過整合實現公司對標的公司的有效控制，同時又確保標的公司繼續發揮原有的優勢，均具有不確定性。如果本次整合不能達到預期效果，可能會對公司的經營和股東的利益產生不利影響。
7、新冠疫情反復風險
新冠疫情的擴散與蔓延仍在持續，境內外多地疫情反復，常態化新冠疫情防控可能會對公司境內外業務構成潛在影響。爲有效防範未來疫情可能造成的各類風險與影響，公司一方面嚴格落實業務開展過程的防疫部署，同時加強管控，強化財務、採購及銷售環節風險抵御能力；嚴格控制投資節奏，做好資金與資本儲備，防範市場變化對公司發展帶來的不利影響。另一方面，充分發揮公司現有優勢，靈活應對各類突發事件，積極把握每次風險中的有利因素。通過堅持智能制造，加強公司生產制造環節綜合能力，降低生產過程中的各類風險與不確定性，提升公司在行業制造端的優勢與地位；通過堅持全球化布局，加強公司全球範圍的供給能力，防範全球產業鏈變化與單一市場波動，提升公司在行業供給端的優勢與地位。
四、主營業務分析
（一）概述報告期內，海外主要經濟體普遍面臨高通脹挑戰，並紛紛開啓貨幣政策正常化進程；俄烏衝突對世界地緣政治格局造成深遠影響並衝擊經濟活動，歐美等發達經濟體制造業PMI指標高位回落並接近榮枯線，全球經濟衰退預期升溫（IMF在其發布的最新一期世界經濟展望報告中預測2022年全球經濟增速將放緩至3.2%，低於此前在4月預測的3.6%）。國內經濟則受到疫情等因素影響，增長動能有所減弱；二季度上海、江浙等地區交通運輸不暢，對當地及周邊企業受到直接影響，部分地區生產活動一度停滯；後伴隨着疫情受控，經濟迎來企穩復蘇。受國內外經濟金融環境變化的影響，國際匯率及大宗商品市場劇烈波動，給中下遊加工制造環節相關企業穩健經營帶來了新的風險和挑戰。在此形勢下，公司堅持穩健的經營方針並嚴格落實各項風險管理舉措，確保業務運行在既定合理區間。在從容應對短期突發挑戰的同時，公司保持了一貫的戰略定力，進一步推動數字化轉型工程的實施，並統籌做好技術提升、管理變革、人才培養等各項重點工作。報告期內，公司銅管棒技改升級工作穩步推進，銅箔項目建設工作取得重大積極進展，行業頭部地位得到進一步鞏固。報告期內，公司實現銅及銅合金等有色金屬加工產品銷售數量46.04萬噸；實現營業收入380.43億元，同比增長14.92%；實現利潤總額7.92億元，同比增長2.13%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤6.51億元，同比增長4.72%。
（二）報告期內，公司重點經營舉措開展如下：
1、產能建設與運營管理同步推進，新業務銅箔項目不斷超越裏程碑節點報告期內，公司繼續推進年產15萬噸高性能銅箔材料1期項目（年產5萬噸）的建設，於6月14日，在正式開工半年內實現首條生產線試產；目前公司已具備4.5m、6m、8m鋰電銅箔的量產能力，陸續向下遊客戶送樣，並已取得訂單。期內，項目數字化建設與產能建設同步推進，正進行DCS、MES和ERP等數字化方案的應用。同期，公司設立了新能源材料研究院，開展產品、工藝、裝備、數字化及綠色制造等方向的研發、創新，啓動了3.5m極薄銅箔、復合集流體、高效節能電源系統、質量大數據關聯分析、智能物流系統等項目的研發工作，聘請了2位院士分別作爲首席顧問和名譽院長兼首席科學家；研究院博士研發人員已達到8名。對外合作方面，公司與西北有色金屬研究院、西安泰金工業電化學技術有限公司籤訂了戰略合作協議，開展有色材料智能制造、新能源材料研究、銅箔裝備制造等方面的合作；與蘭州大學圍繞數值模擬、添加劑檢驗及檢測等方向進行技術開發合作。報告期內，公司新引入4名具有20年以上銅箔業務豐富建廠、運營管理經驗的高級管理與技術人才，進一步完善了銅箔項目管理團隊配置。
2、新市場、新場景，高價值市場份額持續提升報告期內，盡管受到新冠疫情對下遊市場需求的影響，部分下遊行業的需求較去年同期有所下降，但公司主動調整銷售策略，鞏固優勢、高價值市場地位，積極開發新市場，拓展產品新的應用場景，公司產品競爭力得到進一步提升。上半年，公司出口業務持續增長，覆蓋超過60%的主要海外市場都實現了增量。新冠疫情及全球經濟形勢變化造成的全球供應鏈異常仍未消除，長期供需失衡，導致海外下遊需求端持續得不到滿足。公司充分把握市場機遇，憑借完善的全球化生產基地布局以及充足的產能優勢，實現海外業務持續增量增利，部分高價值市場的銷量較去年同期大幅提升。同時，隨着國內與全球的產業與能源轉型，公司產品的應用領域出現新的市場與增量。上半年，太陽能光伏逆變器、空氣能熱泵、烘幹機、熱管散熱器、燃氣壁掛爐、半導體靶材、儲能溫控等部分下遊行業市場顯現出明顯增長趨勢，公司對應相關市場的產品銷量較去年同期增加超30%。此外，應用於激光自動焊接機器人、數據中心和服務器的散熱器，以及新能源汽車散熱器等新興領域的產品得到進一步地開發與推廣。
3、系統上雲、數據入湖，數字化進程扎實推進報告期內，公司進一步完善並優化了全流程智能化裝備、AGV、無人行車、智能倉庫等設施的集成，賦予全流程數字化追溯技術，全面助力新一代生產線實現降本增效的目標。同時，圍繞“數字化”進程的推進，公司完成了核心系統全面上雲，確保無憂保障的穩定系統運行環境、應急處理以及技術指導，使各業務板塊更聚焦自身業務發展；依託雲的培訓服務體系，提供端到端的技能提升培訓，覆蓋雲服務、大數據、人工智能、物聯網等領域，賦能數字化建設。雲平臺的資源賦能、彈性伸縮賦能、高可用賦能、技術組件賦能、監控日志告警體系賦能、DevOps賦能、容災賦能等，充分發揮其賦能作用，使運營運維流程走向自動化。此外，隨着數據湖項目的不斷深入，圍繞數據“應入盡入”原則，完成業務系統數據入湖工作，爲數字化經營奠定數據底座基礎。
4、加大技術研發投入，創新引領高質量發展報告期內，公司繼續加大科技創新投入力度，通過與外部研發機構深度合作，建設適應於新冷媒的單管及空調換熱實驗室、產品應用研究實驗室，升級自動化、高精度工模具制造中心，開發適用於新冷媒、高能效的數字化銅管設計軟件，推動設備制造、工藝技術和高端產品等新項目落地。上半年，公司申請了《一種大規格銅合金鑄錠集裝箱裝車裝置》等專利21項（其中發明專利9項），獲得了《一種堵頭槍模組及自動堵頭系統》等專利證書16項。截止本報告期末，公司共擁有專利證書561項，其中發明專利60項，國外專利34項。上半年，公司主起草或參與起草了《銅及銅合金加工材單位產品能源消耗限額》、《海水淡化裝置用銅合金無縫管》、《銅及銅合金加工產品制造生命周期評價技術規範》等國家、行業標準8項。此外，公司全資子公司海亮環材的《船舶尾氣高效淨化關鍵技術及應用》成果榮獲2021年度浙江省科學進步獎一等獎。
5、掌控風險、甄別價值，穩健經營應對市場波動報告期內，受全球經濟及其他因素影響，全球大宗商品價格與匯率大幅波動。上半年，美元兌人民幣中間價由年初的6.3658貶至6.7114，貶值幅度約5%，期間波幅近5000bp；截至6月30日，上海有色市場銅現貨價格收報64290元/噸，較年初下跌約8%，期間波幅超過1萬元/噸。期間，公司踐行穩健的經營理念，嚴格執行《原材料採購暨淨庫存風險控制管理制度》，並密切關注大宗商品與國際金融市場走勢，通過樹立風險規避意識，完善風險識別和應對機制，建立風險決策和操作流程，通過使用大宗商品套期保值工具、外匯遠期與即期等金融工具，有效控制大宗商品與匯率波動風險。此外，隨着經濟形勢變化，企業外部經營風險不斷增多，公司在此期間高度重視應收賬款風險，不斷強化管控意識，採取有效措施控制應收賬款風險，通過執行《公司信用等級評定管理辦法》、《公司授信管理制度》、《公司產品銷售及貨款回收管理制度》、《訂單風險預警制度》、《高銅價下客戶風險的管理》等制度，進一步完善銷售客戶信用評價體系，規範經營活動，對應收賬款實施全過程動態跟蹤管理，對應收賬款逾期客戶單位進行催收，進行有效的外部風險管控，降低企業經營風險。
