【銅: 社融偏好,支撐價格】
日盤:滬銅主力 1909 合約開 46620 元/噸,最高 46790 元/噸,最低 46500 元/噸,收報 46670 元/噸,漲 80 元/噸,漲幅 0.17%,成交減少 56018 手至 11.6 萬手,持倉增加 1486 手至 23.6 萬手。
夜盤:滬銅主力 1909 合約開 46540 元/噸,最高 46770 元/噸,最低 46530 元/噸,收報 46740 元/噸,漲 70 元/噸,漲幅 0.15%。
倫銅開 5948.5 美元/噸,最高 5998 美元/噸,最低 5912 美元/噸,尾盤收報 5960 美元/噸,漲 22.5 美元/噸,漲幅 0.38%。
美國 6 月 PPI 同比超過預期和前值,美國聖路易斯聯儲金融壓力指數連續四周下降,市場對美聯儲降息25 個基點的預期加大,美元指數連續回落。中國 6 月社會融資規模增量超預期,地方政府專項債券餘額同比增速提高。從現貨情況看, 國內現貨升水縮窄,庫存減少;LME 現貨貼水縮窄,庫存減少。美元回落,且中國社融數據偏好, 支撐短期銅價, 判斷滬銅 1909 企穩反彈, 支撐 46300 元/噸,阻力 47000 元/噸。
【鋅: 反彈有限】
日盤:滬鋅主力 1909 合約開 19065 元/噸,最高 19195 元/噸,最低 18960 元/噸,收報 19045 元/噸,跌 15 元/噸,跌幅 0.08%,成交減少 41272 手至 32.9 萬手,持倉增加 1432 手至 26.3 萬手。
夜盤:滬鋅主力 1909 合約開 19105 元/噸,最高 19320 元/噸,最低 19090 元/噸,收報 19280 元/噸,漲 235 元/噸,漲幅 1.23%。
倫鋅開 2406.5 美元/噸,最高 2428 美元/噸,最低 2391.5 美元/噸,尾盤收報 2393 美元/噸,跌 12.5元/噸,跌幅 0.52%。
美國 6 月 PPI 同比超過預期和前值,美國聖路易斯聯儲金融壓力指數連續四周下降,市場對美聯儲 7 月31 日降息 25 個基點的預期開始加大,美元指數連續回落。中國 6 月社會融資規模增量超預期,地方政府專項債券餘額同比增速提高。從基本面看, 現貨供應預期依然較強,終端消費疲軟未改,鋅價反彈空間有限。
【鎳: 隔夜繼續上衝】
隔夜倫鎳明顯回升, 滬鎳夜盤亦明顯回升。宏觀方面, 歐元區5月季調後工業產出環比好於預期, 我國6月社融及新增人民幣貸款均高於前值,金融數據較爲穩健,進出口不及預期及前值,國際貿易仍面臨着不確定性和挑戰。從行業面來看,上遊鎳礦供應方面仍較爲充裕, 鎳鐵國內外供應7月將仍有增量, 此前公布的電解鎳社會庫存繼續回升, 不過近期下遊不鏽鋼去庫狀況較前期有所好轉,無錫、佛山地區的300系不鏽鋼庫存有所回落, 且鎳板較高鎳鐵的經濟性較前期有所改善,且7月初排產情況顯示不鏽鋼產量將有所增加,整體來看鎳基本面近期有所好轉。現貨交投方面, 持貨商交投情況一般, 下遊採購情況一般。消息面上, 印尼哈馬黑拉島發生7.1級地震, 雖然當地礦山和冶煉廠未受直接影響,港口地區道路和碼頭未損壞,但有Obi島的礦山和weda bay的礦山企業暫停裝船。
操作上, 近期滬鎳走勢偏強, 隔夜內外盤均升至高位, 不過後期能否守住漲勢還有待後續基本面數據的跟進, 就目前來看,總體上鎳自身基本面較前期有所好轉, 不過需警惕中期轉弱的可能性。