一、重要資訊:
1、中國央行將人民幣兌美元匯率的中間價調高到1美元兌換6.5408人民幣,高於分析師預期,這也是2005年中國匯改以來的最大上調幅度,有助於提升投資者風險偏好,暗示央行可能在2021年容忍人民幣更大幅度升值,進而使得美元定價的銅對中國買家變得更加便宜。
2、即將離任的美國總統特朗普計劃批準力拓(Rio Tinto)及其合作夥伴進行一項有爭議的土地交換,用於建設亞利桑那州的銅礦項目,美國原住民部落稱該項目將摧毀具有文化和宗教價值的遺址。美國國家森林局表示將於1月15日公布這一採礦項目的最終環境影響聲明,這是完成土地交換的必要步驟。
3、2020年11月份,全國十種有色金屬產量同比增長6.1%,增速同比提高2.1個百分點。其中,銅產量增長0.7%,回落18.9個百分點。
二、現貨報價分析:
1月5日上海金屬網1#電解銅報價在58050-58220元/噸,均價58135元/噸,較前交易日上漲60元/噸,對2101合約報升110-升150元/噸。歐美刺激政策落地,利好兌現;全球疫情不確定性猶存,市場態度謹慎;銅價維持震蕩,早合同01合約小跌30元/噸,跌幅0.05%。現貨市場成交一般,升水較昨日升70元/噸。滬銅高位震蕩走勢不明朗,下遊節後消費不明顯,按需爲主;盤初升水小幅下調,聽聞平水銅最低有升90元上下成交,但主流成交於110元上下,密集時段後升水小幅反彈;流通量有限,升水較堅挺,但依舊價高難出,雖較周一略好轉但整體依舊顯膠着。截止收盤,本網升水銅報升130-升150元/噸,平水銅報升110-升130元/噸,差銅報升50-升100元/噸。
三、綜合分析:
周二滬銅微漲。因爲主要經濟體的制造業數據強勁,加上人民幣匯率堅挺,提振銅市人氣。從宏觀來看,歐美變異病毒導致疫情擴散加速,而目前爲止西方疫苗接種進度遠慢於計劃,各國行動限制可能被迫繼續延長。另外市場聚焦參議院的投票以及特朗普對選舉結果發起新的挑戰,政治不確定性也影響到美元走勢。中美公布的經濟數據還不錯,經濟擴張勢頭繼續,美國對居民的補貼即將兌現,美國政治發生黑天鵝的可能性極小,經濟中期前景樂觀,但近期關注疫情惡化帶來一定壓力。從基本面來看,倫敦庫存去年12月以來持續大減,盡管上海交易所庫存增加,12月可跟蹤庫存總量仍減少了近5萬噸。新年之後華北因環保限產的工廠普遍恢復生產,據了解河南加工廠元旦已恢復開工,考慮出口訂單仍強勁,1月可能迎來一波趕工潮 ,消費整體維持強韌。現在進入金屬消費傳統淡季,可能形成高位震蕩格局。CU2102周二稍微收高,日K線收一根小陰線,期價仍受到5日移動均線壓制。MACD指標收綠柱,期銅在布林帶中軌附近波動,繼續獲得支撐。期銅在主要均線處膠着運行,短期方向不明,或繼續維持高位震蕩。操作策略:建議投資者CU2102日內短線交易或觀望,注意設好止損做好風險管理。