周五美股大漲,受強勁數據推動,美國4月馬基特制造業PMI初值爲60.6,這是數據有史以來最高位,3月季調後新屋上化總數102.1萬戶,前值爲77.5萬戶,月率增長20.7%,二手房供應不足導致3月成屋銷售年化60.1萬戶,較前值622萬戶下滑3.7%,而銷售價格同比上漲17.2%創了最高價和最大同比增幅,顯示房市需求極度旺盛。同時歐元區4月馬基特制造業PMI初值爲63.3,前值爲62.5,服務業PMI初值爲50.3,前值爲49.6,數據顯示盡管爲應對新一輪疫情惡化多國收緊防控措施經濟仍維持強勁增長勢頭。周末印度疫情惡化加劇,多數國家切斷了與印度的人員流動,日本也宣布主要人口圈進入緊急狀態,不過金融市場主要反映主要經濟體的狀態。受經濟意外強勁增長影響,資金進入風險資產,避險需求下降,推動黃金和美元指數繼續下跌。
基金屬周五大漲,倫銅升至9550美元,庫存保持下降,注銷倉單繼續增加,佔比超過52%,顯示大型持貨商看好銅價,繼續擠倉。上周上海交易所庫存微減,緩解了之前的增長勢頭。另由於到港貨源減少,盡管進口需求疲弱,保稅庫存仍爲小幅減少狀態。消息面,MMG公布一季度銅產量,環比減少32%,同比減少16%,因品位下降。目前多家大型礦企公布的一季度產量都有較大降幅,而二季度南美疫情更加嚴重,各國實施更爲嚴格的防控措施,供應幹擾可能進一步增大。此外環保工作組進入江西,廢銅制杆及粗銅生產可能受到影響。周五銅價跟隨金融市場大漲,滬銅也升至7萬上方。但國內消費需求受高價抑制明顯,現貨貼水擴大到150元,現貨進口虧損接近到900元,暗示國內將繼續消化隱性庫存,而國內進口減少甚至轉出口將限制倫敦做多信心。本周如果價格回落,可能獲得逢低備貨盤支撐。我們維持震蕩向上判斷,68000近期強支撐區,急升多頭換手,回調買入策略不變。今日70300-69300。
股市:美股上漲,強勁數據支持偏強格局
原油:上漲,強勁數據提供低位支撐,震蕩向上
美元:下跌,強勁數據提振風險偏好,技術上關注進入中期支撐區可能反彈
銅:70300-69300,強勁經濟表現和炒作供應端幹擾預期,投機資金急拉,但現貨無力跟漲,上漲過程較爲震蕩,急升多換手,回調買入
鋁:18400-18150,去庫加快,基本面支持上漲,高位拋儲擔憂有壓力,震蕩偏強格局,低位多頭急升換手
鋅:21800-21500,去庫加快,二季度供應幹擾或強於預期,基本面支持上漲,高位拋儲擔憂有壓力,震蕩偏強格局,低位多頭急升換手