一、行情回顧
昨日中國 CPI 創新高,夜間美國就業和經濟數據超預期,對有色金屬產生支撐。但隔夜美元大漲壓制下,有色金屬衝高回落。今日美元繼續大漲創新高並突破 96 點關口,有色金屬全線下行。倫敦金屬全線下跌,國內現貨價僅銅上漲。受到智利礦山即將開始罷工的影響,全球銅礦石供應可能存在問題,銅價受到一定支撐。昨日滬銅大漲後今日下跌收中陰,回到 5 日均線附近。今日滬銅成交持倉小幅下降,周末前市場較謹慎。滬銅下方支撐 49000,上方壓力 51000.昨日滬鋁在罷工消息刺激下暴漲,今日在美元大漲下回落收長陰線,回到 14600 附近,短期試探下方 14600 支撐情況,上方壓力 15000.
二、要聞點評
1.鋅評論
國內現貨升水當月合約收窄至接近平水,南儲價維持貼水,反映市場需求較弱。前期環保問題減弱,但因酷暑高溫導致停電限電影響河北鍍鋅企業開工率,短期仍將制約下遊消費。目前鍍鋅和氧化鋅開工率環比都在下滑。供應方面,鋅礦供應增加尚未兌現,冶煉企業減產,庫存低下,但社會庫存已經連續三周回升。短期鋅價上方反彈高度很有限,或將維持震蕩行情,下方支撐位 21000 元,上方壓力位 22000 元。
鉛評論
隨環保影響消退和高溫限電結束,江西、河北兩地部分鉛蓄電池企業陸續復工。但蓄電池庫存居高不下,生產線開工率不到 50%,補庫積極性差。再生鉛利潤縮窄限制了再生鉛產量的釋放,但原生鉛檢修限產結束,開工率在回升。整體來說社會庫存和交易所庫存處於歷史低位,卻處於回升狀態。後期鉛價短期將在低庫存和消費低迷中震蕩。震蕩區間爲 18200-18650 震蕩。中期在供應增加的預期下,鉛價將重回弱勢格局。
2.臨近周末,兩地交投均減弱
南儲華東報價:電解銅現貨均價 49800 元/噸,漲310 元/噸;升貼水報價,30 至 60 元,持平。華東方面,市場上出貨者較多,而下遊因銅價上漲入市採購意願不高,成交不暢,但持貨商不願低價甩貨,堅定維持好銅升水 60,平水銅升水 30 一線,部分貿易商繼續壓價收購,總體交投氛圍較差。今日升水銅主流成交對期貨當月合約升水 60-70 元,平水銅升水 20-30 元,溼法銅貼水 10 元至平水。
南儲華南報價:電解銅現貨均價 49870 元/噸,漲290 元/噸;升貼水報價,90 至 130 元,跌 25。廣東方面,臨近周末今日市場交投氛圍繼續減弱,持貨商紛紛下調升水出貨,但接貨者表現謹慎,憂慮下周升水仍會走低接貨欲不高,只有部分剛需用家適量採購。總體來看,今日交投主要集中在終端用家上,貿易商間交投不活躍。
今日升水銅主流成交對期貨當月合約升水 130-140 元/噸,平水銅升水 80-100 元/噸。
美元暴漲壓制銅價,但智利銅礦罷工對銅價形成支撐,銅下方支撐明顯,近期市場整體仍然較強。