行情回顧:今日基本金屬漲跌互現,其中滬銅震蕩走弱,cu1901合約交投區間爲48720-49350元/噸,尾盤收於48820元/噸,日下跌0.16%。外盤方面,截止北京時間15:33,3個月倫銅報6045.0美元/噸,日下跌0.05%,其下方支撐位關注6000.0美元/噸。
持倉分析:今日有色板塊資金,持倉量報237.67萬手,日增加19648手,其中滬銅指數減少2846手。滬銅主力合約cu1901持倉增加2856,顯示銅價走弱,吸引部分空頭資金開始流入;倫銅持倉方面,截止11月13日,倫銅電3持倉量爲31.38萬手,日增加2023手。
品種 |
有色板塊 |
滬鎳指數 |
滬鋁指數 |
滬鋅指數 |
滬鉛指數 |
滬銅指數 |
持倉日增減(手) |
+19648 |
+19050 |
+2776 |
+1494 |
-988 |
-2846 |
數據來源:瑞達期貨 文華財經
現貨分析:上海電解銅現貨對當月合約報升水20元/噸-升水70元/噸,平水銅成交價格48870元/噸-48930元/噸,升水銅成交價格48900元/噸-48970元/噸。隔月滬期銅在49000元/噸上下小幅震蕩,今日銅價沿日均線窄幅震蕩於48900元/噸。早間隔月價差尚在50~60元/噸波動,持貨商對市場報價升水20-50元/噸,好銅升水50元/噸市場成交活躍。隨着隔月價差擴大,低價貨源被快速收掉,平水銅集中成交於升水20-30元,好銅上擡於升水60-70元/噸。進入第二節交易階段,隔月價差一度擴大至90-100元/噸,並表現震蕩波幅劇烈,持貨商上擡報價好銅升水70-80元/噸,平水銅報價升水40-50元/噸,升水拉漲後成交顯難,溼法銅成交維穩報價貼水100-70元/噸。今日盤面承壓49000元/噸附近徘徊,吸引市場逢低買盤,下遊入市略有增加,但隔月價差波動劇烈,市場跟漲有困難,但又難有壓價空間。明日當月最後交易日,升水表現恐難有大變動,貿易投機空間缺乏吸引力。
市場熱點關注:亞市美元指數下探回升,現交投於97.175附近,由於因英國和歐盟就脫歐協議初步達成一致,歐元和英鎊出現上漲,引發投資者對美元的獲利了結,美元指數從16個月峯值回落。銅市行業資訊方面,巴西唯一的銅冶煉廠Paranapanema剛剛公布了2018年的第三季度業績,他們提供了一些謹慎的樂觀跡象。與去年同期相比,截至9月份,陰極銅產量基本保持不變,爲10.3萬噸。其位於巴伊亞州Dias d'Avila的冶煉廠於2018年3月至4月期間關閉了35天進行定期維護,但如果沒有這一點,該廠將實現大幅增產。
行情研判:今日滬銅震蕩走弱,美元指數高位回落使銅價出現小幅回暖,但因中國貸款增長數據不及預期,銅價反彈受阻,再次呈現走弱。技術面上,期價反彈後上方受到較強的拋空壓力,目前承壓於均線系統下方,短期銅價下行壓力較大。操作上建議cu1901合約可以考慮在49000元/噸附近空單介入,止損參考49500元/噸。