銅期權主力合約概覽和分析
銅期貨CU1901市場概覽 | |||||||
昨結算 | 最新價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 成交量 | 持倉量 | 日增倉 | |
50020 | 49660 | -360 | -0.72 | 140632 | 128934 | -5496 | |
波動率概覽 | |||||||
合約 | IV | 變化 | HV30 | 變化 | 百分位 | 到期剩餘時間 | |
CU1901 | 16.29% | -1.72% | 12.47% | -1.31% | 14.60% | 22 | |
CU1902 | 16.64% | -2.39% | 12.90% | -0.81% | 16.10% | 53 | |
注：IV爲平值看漲和看跌的隱含波動率均值；HV30爲期貨30日歷史波動率；到期剩餘時間爲自然日。 | |||||||
銅期權CU1901市場概覽 | |||||||
看漲期權C |
| 看跌期權P | |||||
日增倉 | 漲跌幅 | 最新價 | 行權價 | 最新價 | 漲跌幅 | 日增倉 | |
84 | -19.67% | 1168 | 49000 | 498 | 14.48% | 126 | |
26 | -27.65% | 628 | 50000 | 968 | 14.15% | -30 | |
492 | -34.13% | 305 | 51000 | 1639 | 13.66% | -34 | |
小結 | 當前的同期歷史波動率和隱含波動率皆處於低位水平，隱含波動率處於30分位附近，短期或難有明顯上升。 | ||||||
標的期貨觀點 | 中美就經貿問題達成共識，決定停止升級關稅等貿易限制措施，利好全球經濟發展，對銅有所提振。智利國家統計局(INE)公布，10月銅產量爲495923噸，統計局稱，減產是由於冶煉廠進行檢修工作，以及礦石品級下降，智利1-10月總產量爲480萬噸，同比下降6.0%，短期料偏強震蕩，CU1901合約弱勢回調，關注支撐位49100元/噸，壓力位50900元/噸。 | ||||||
期權策略建議 | 方向性策略：可適當做多，在標的期貨49700元/噸附近，買入CU1901-C-51000,參考目標位50100元/噸，止損位49500元/噸。 | ||||||
波動率策略：可構建寬跨式組合，吸收時間價值，賣出CU1901-C-52000,同時賣出CU1901-P-48000，以突破48000元/噸和52000元/噸爲離場標志。 | |||||||
