【銅: 等待中國公布數據,價格震蕩】
日盤:滬銅主力 1904 合約開 48150 元/噸,最高 48320 元/噸,最低 47960 元/噸,收報 48280 元/噸,漲 20 元/噸,漲幅 0.04%,成交增加 5466 手至 9.76 萬手,持倉增加 7986 手至 16.64 萬手。
夜盤: 滬銅主力 1904 合約開 48190 元/噸,最高 48350 元/噸,最低 48150 元/噸,收報 48250 元/噸,跌 30 元/噸,跌幅 0.06%。
倫銅開 6127.5 美元/噸,最高 6149 美元/噸,最低 6111 美元/噸,尾盤收報 6144 美元/噸,漲 21 美元/噸,漲幅 0.34%。
美國 1 月 CPI 同比創 2017 年 6 月以來新低,同時聯邦政府的財政壓力增加,國債規模大幅持續上升。中國大規模流動性工具到期,但前期央行投放流動性較多,市場資金面依然寬鬆。同時,市場預計即將公布的 1 月社會融資規模和貨幣數據較好。 從基本面上看,國內銅現貨升水擴大, 但國內庫存大幅增加, 銅價有可能繼續弱勢調整。
我們判斷滬銅 1904 價格震蕩, 支撐 48000 元/噸,阻力 48500 元/噸。
【鋅: 庫存增加,價格承壓】
日盤:滬鋅主力 1904 合約開 21425 元/噸,最高 21465 元/噸,最低 21080 元/噸,收報 21180 元/噸,跌 225 元/噸,跌幅 1.05%,成交增加 29438 手至 16.92 萬手,持倉增加 9374 手至 15.53 萬手。
夜盤: 滬鋅主力 1904 合約開 21180 元/噸,最高 21275 元/噸,最低 21120 元/噸,收報 21175 元/噸,跌 5 元/噸,跌幅 0.02%。
倫鋅開 2611.5 美元/噸,最高 2622.5 美元/噸,最低 2591 美元/噸,尾盤收報 2610.5 美元/噸,漲 0.5元/噸,漲幅 0.02%。
美國 1 月 CPI 同比創 2017 年 6 月以來新低,同時聯邦政府的財政壓力增加,國債規模大幅持續上升。中國大規模流動性工具到期,但前期央行投放流動性較多,市場資金面依然寬鬆。同時,市場預計即將公布的 1 月社會融資規模和貨幣數據較好。
此外,部分冶煉廠或復產,鋅錠庫存或繼續增加, 鋅價將繼續承壓。
【鎳: 隔夜小幅回升】
隔夜倫鎳回升, 滬鎳亦回升。 從宏觀面來看, 美國1月CPI同比創2017年6月來新低, 可能使美聯儲的在一段時間內維持利率不變。 英國通脹水平2年來首次跌破央行目標位,需警惕通縮風險,歐元區12月工業產出同環比均不及預期,經濟下行壓力仍在。 美聯儲高官透露將在未來幾次會議中確定結束縮表的計劃, 美國公共債務有史以來首次突破22萬億美元。 隔夜投資者避險情緒有所緩和, 股市繼續上漲。 從行業面來看, 節後部分鋼廠仍處停產檢修階段,大部分貿易商處於年度盤庫狀態,市場交投冷淡。消息面上, 山東泰鋼泰嘉冷軋不鏽鋼板材深加工項目開工,涉及產能80萬噸。 隔夜投資者避險情緒有所緩和, 鎳價有所回升, 繼續考驗技術性支撐。
操作上, 關注下方支撐97000附近,若跌破,則短期陷入震蕩格局, 上方阻力參考99500附近。